Il progetto Acala è un’iniziativa di finanza decentralizzata (DeFi) cross-chain che sta costruendo un Hub DeFi per l’intero ecosistema Polkadot (DOT).
Con Acala (ACA) è possibile generare stablecoin aUSD utilizzando le garanzie delle paracatene collegate a Polkadot (DOT). Inoltre, è possibile cambiare i token DOT in L-DOT per sbloccare la liquidità di questi token.
Per quanto riguarda il trading di criptovalute, gli investimenti e la collaborazione con i fondi di capitale di rischio nel 2021, nulla ha attirato l’attenzione come la finanza decentralizzata (DeFi). La blockchain Ethereum (ETH) è la piattaforma principale su cui vengono costruite le applicazioni DeFi.
Tuttavia, la limitata scalabilità di Ethereum ha comportato costi di utilizzo esorbitanti (sotto forma di gas fee), che rendono inutilizzabili molte funzionalità DeFi.
Ecco che arriva Polkadot (DOT). Il Polkadot è un’internet delle blockchain che fornisce ai progetti DeFi una sede scalabile, sicura ed economica. È stata fondata da Gavin Wood, un coder di eccezionale talento che è stato anche cofondatore di Ethereum.
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La grande ascesa di Polkadot (DOT)
Non appena è stata resa disponibile sugli exchange di criptovalute, Polkadot (DOT) è entrata di prepotenza nella classifica delle prime dieci criptovalute in base alla capitalizzazione di mercato. La sua rapida adozione da parte del mercato delle criptovalute può essere attribuita, in gran parte, alla posizione di Polkadot come alternativa a Ethereum, più adatta a ospitare applicazioni DeFi.
Il progetto Polkadot che ha più entusiasmato la community è proprio Acala (ACA). A seconda del luogo in cui ci si trova, questo può essere un chilometro o una miglia. Questo ha un impatto significativo sul marketing di Acala come Hub di Polkadot per la DeFi.
Che cos’è Acala (ACA)
Se osservata dall’alto, Acala rivela un’enorme piattaforma DeFi che integra servizi finanziari modulari all’interno dello spazio del Web3. Nel caso ve lo steste chiedendo, Web3 è l’internet delle blockchain collegate tramite la rete Polkadot, che è interoperabile.
Grazie al fatto che Acala è compatibile con Ethereum fin dall’inizio, ha il potenziale per diventare la base DeFi per tutte le criptovalute. Vediamo ciò che Acala ha da offrire.
Il ruolo di Acala come infrastruttura per le transazioni cross-chain della DeFi
Al momento, la DeFi non è sempre in grado di uscire da alcune blockchain perché è in fase di stallo.
Quali sono i passi da compiere per utilizzare i propri asset Solana (SOL) come garanzia per un prestito su un protocollo composto costruito su Ethereum? Non è possibile farlo. Mi dispiace. Lo stesso vale per ogni transazione finanziaria che si sceglie di condurre tra due blockchain attive al mondo.
Ci sono Ethereum DeFi, Solana DeFi, Binance Smart Chain Defi e Algorand DeFi, tra gli altri. I token basati su Ethereum possono essere utilizzati solo sulla blockchain di Ethereum, e lo stesso vale per i token basati su altre blockchain.
Polkadot (DOT) è unica in quanto è uno standard di blockchain interoperabile a cui qualsiasi blockchain può collegarsi. Questo le conferisce un significativo vantaggio competitivo. Dopo il porting in Polkadot, tutte queste blockchain precedentemente scollegate sono ora in grado di comunicare tra loro e di fare affari insieme. Questo è ciò che è la terza iterazione del World Wide Web (Web3) e questo è ciò che è l’Internet delle blockchain.
Dove entra in gioco Acala (ACA)?
Sfrutta l’assenza di pregiudizi da parte di Polkadot nei confronti di una singola blockchain, fornendo prodotti e servizi legati alla DeFi che sono utilizzabili dai clienti indipendentemente dalle blockchain in loro possesso.
Se si desidera utilizzare Acala per ottenere un prestito, è possibile garantirlo con una varietà di criptovalute provenienti da diverse blockchain. È inoltre possibile scambiare asset nativi di altre blockchain senza doverli avvolgere se si utilizza lo scambio decentralizzato offerto da Acala AMM.
Una piattaforma che supporta le stablecoin per Polkadot (DOT).
Le monete stabili sono presenti sul mercato solo da pochi anni, ma in questo lasso di tempo hanno modificato radicalmente il modo in cui vengono utilizzate le criptovalute. Le Stablecoin sono diventate importanti quanto i Bitcoin (BTC) per una serie di motivi, tra cui la possibilità di avere un modo semplice per ancorare i guadagni del trading e di impegnarsi nella finanza decentralizzata su protocolli come Compound.
Acala ha deciso di utilizzare l’adattabilità fornita da Polkadot (DOT) per portare aUSD sul tavolo. Polkadot è una rete che consente l’interoperabilità tra catene. aUSD è una stabelcoin algoritmica emessa da Acala. Il suo valore è legato al dollaro USA su base 1:1, ma è totalmente supportato da garanzie cripto.
Il protocollo Honzon, creato internamente da Acala, è ciò che fa funzionare la piattaforma stablecoin per Acala. Per quanto riguarda le garanzie, il protocollo Honzon accetta inizialmente DOT, ETH e BTC dopo la sua introduzione. Tuttavia, sono previste altre criptovalute quando verranno implementate le paracadute.
Il funzionamento delle stablecoin legate al dollaro è semplice. Quando si effettua un deposito di garanzia, viene creato un nuovo dollaro USA e si apre una posizione di debito collaterale. Si è in debito con il protocollo e si dovrà restituire il prestito, insieme agli interessi, in una data successiva.In pratica, il CDP non è altro che un modo elegante di esprimere questo concetto.
Quando si restituisce il CDP, il protocollo Honzon brucia la quantità equivalente di aUSD. Questo ridurrà la quantità totale di aUSD in circolazione, contribuendo a mantenere stabile il peg del dollaro.
Liquidità per gli asset che sono stati mesis in staking.
L’importanza della formazione di legami è enfatizzata all’interno dell’ecosistema Polkadot.Il termine “bonding” si riferisce a un’azione analoga allo “staking“, in cui uno smart contract blocca i vostri token per qualche beneficio e vi paga un interesse in cambio dell’uso di quei token.
Prima dell’avvento della DeFi, il numero di attività che erano state oggetto di staking era estremamente basso. Quando c’erano, non era possibile ottenere liquidità attingendovi. L’accesso alla liquidità staked, invece, sta diventando una realtà grazie allo sviluppo di asset staked derivati come xSUSHI e di protocolli che accettano questi asset come garanzia di prestito.
Fornendo ai titolari di DOT l’accesso a L-DOT attraverso il protocollo Homa, Acala porta questo concetto a un livello completamente nuovo.L-DOT è l’abbreviazione di “Liquid DOT”, e questo token rappresenta la liquidità dei token DOT messi instaking. Avete la possibilità di rimuovere i vostri L-DOT dal protocollo Homa e di utilizzarli come garanzia in USD nel protocollo Honzon (o in qualsiasi altro protocollo che li accetti).
Avere accesso alla liquidità degli asset in staking è estremamente importante per un ecosistema che si basa sull’economia della puntata dei token. I token DOT sono destinati a essere bloccati in vari modi, tra cui il bonding per l’uso in parachain e il staking per l’uso nella governance. Acala offre agli investitori, agli sviluppatori e ai progetti che hanno ricevuto crowdloan DOT un modo per aumentare il loro capitale crittografico senza dover mettere in vendita i loro token DOT sul mercato.
Il protocollo Homa è stato sviluppato come soluzione al problema dell’illiquidità dei token DOT. Nonostante sia attualmente in grado di svolgere una sola funzione, Homa ha la capacità di liberare liquidità per altri asset staked collegati a Polkadot (DOT).
Acala: l’Exchange decentralizzato AMM che opera attraverso le bockchain
L’exchange decentralizzato Acala, come Uniswap, si avvale di un’interfaccia di swap collaudata e testata, che consente di scambiare asset in pool di liquidità in modo semplice. Dal lato opposto della transazione, coloro che offrono token ai pool in cambio di commissioni sono noti come fornitori di liquidità.
Se l’Acala DEX sembra essere già stato fatto, è perché non sta cercando di creare un modello completamente nuovo per il trading decentralizzato. D’altra parte, il fatto che si possa negoziare in modo nativo tra le criptovalute sulle blockchain collegate di Polkadot è qualcosa di completamente nuovo e piuttosto interessante.
Il motivo a pois ha già trovato largo impiego.Inoltre, i progetti di alto livello comunicano spesso l’intenzione di includere Polkadot come paracadute nelle loro operazioni.Alla luce di queste considerazioni, è molto probabile che Acala DEX vi fornisca l’accesso a un notevole bacino di liquidità cross-chain per il trading.
Il basso costo di utilizzo di Acala DEX è un altro aspetto significativo che lo distingue dai DEX AMM basati su Ethereum. Una blockchain ad alta velocità chiamata Polkadot è ciò che rende possibile ad Acala l’implementazione di micro-pagamenti. È inoltre possibile utilizzare qualsiasi criptovaluta si scelga per pagare i costi associati al trading. Tenendo conto dei recenti sviluppi, come l’opzione di fornire il proprio gas, è possibile che Acala stia di fatto reinventando la ruota.
Compatibile con Ethereum (ETH)
Al momento, non c’è dubbio che la DeFi risieda su Ethereum. Ora, se si intende progettare un protocollo DeFi multi-catena, è fondamentale assicurarsi che sia compatibile con Ethereum. Questo è il punto di partenza
Di conseguenza, l’interoperabilità con Ethereum è l’obiettivo principale di Acala fin dall’inizio.Dal momento che l’EVM di Acala supporta in modo nativo gli smart contract di Ethereum (ETH), la transizione per gli sviluppatori già abituati a scrivere codice in Solidity è agevole quando si utilizza Acala (ACA).
Di conseguenza, l’interoperabilità con Ethereum è l’obiettivo principale di Acala fin dall’inizio. Poiché l’EVM di Acala supporta in modo nativo gli smart contract di Ethereum, la transizione per gli sviluppatori già abituati a scrivere codice in Solidity è agevole quando utilizzano l’EVM di Acala.
Poiché Acala supporta Ethereum, è anche in grado di sfruttare la componibilità. Per esempio, se portate Ethereum avvolto in Acala tramite il ponte, potrete usare il vostro wETH per pagare i costi di trading all’interno dell’app Acala.
COme funziona il token ACA
All’interno della rete Acala, il token Acala, noto anche come ACA, funge sia da utility vitale che da token di governance. Le sue tre principali applicazioni sono le seguenti:
- Leasing sulla parachain
Durante la fase di leasing della parachain, chiunque sottoscriva un DOT per Acala sarà ricompensato con token ACA. Questo permetterà loro di assicurarsi uno slot sulla parachain. - Governance
L’uso dei token ACA è necessario per intraprendere attività di governance come la presentazione di proposte di modifica della rete, la votazione di referendum e la gestione delle commissioni di transazione. - Commissioni
Le commissioni per le transazioni sono generate attraverso i rimborsi dei CDP, le liquidazioni e le transazioni L-DOT in entrambi i protocolli Honzo e Homa.
Poiché le aste di paracadute Polkadot non sono ancora state attivate, al momento non è possibile scambiare i token ACA. Quando lo faranno, Acala diventerà sicuramente la prima parachain Polkadot e, poco dopo, i token ACA inizieranno a essere scambiate sull’Acala DEX (Acala Decentralized Exchange).
In conclusione
La maggior parte delle persone sta probabilmente sottovalutando la rapidità con cui le parachain di Polkadot si svilupperanno nello spazio cripto. Questo indica che Acala e la vera DeFi cross-chain si avvicinano sempre più alla realtà ogni giorno che passa.
Acala (ACA) sarà in grado di avere successo dove Ethereum e altre parachain collegate a Polkadot hanno fallito? C’è molto ottimismo sul progetto. Ma, fortunatamente, Acala sembra essere un buon abbinamento in termini di fondamenali.
*NB: Le riflessioni e le analisi condivise sono da intendere ad esclusivo scopo divulgativo. Quanto esposto non vuole quindi essere un consiglio finanziario o di investimento e non va interpretato come tale. Ricorda sempre che le scelte riguardo i propri capitali di rischio devono essere frutto di ricerche e analisi personali. L’invito è pertanto quello di fare sempre le proprie ricerche in autonomia.
L’autore, al momento della stesura, detiene esposizioni in Bitcoin e altri asset crittografici, anche legati a quanto trattato nell’articolo.
