La fornitura di liquidità a un exchange decentralizzata (DEX) come Uniswap (UNI) è un metodo comunemente utilizzato nel settore della DeFi per lo yield farming.
In cambio di questo servizio, i clienti hanno la possibilità di ricevere una parte delle commissioni guadagnate dalla coppia di trading per la quale fungono come fornitori di liquidità.
Con l’aiuto di Alpha Homora, potete aumentare la produttività del vostro farming in DeFi fino a 2,5 volte. Potrete anche guadagnare in base alla vostra propensione al rischio e alle vostre preferenze. In questo modo avrete maggiori possibilità di aumentare i vostri profitti dall’estrazione della liquidità totale. D’altra parte, anche i rischi sono amplificati, cosa che si verifica tipicamente quando si utilizza la leva finanziaria. Vediamo come tutto ciò si combina.
Le iniziative di maggior successo nell’ecosistema della DeFi forniscono liquidità che consente agli utenti di dedicarsi allo yield farming. La maggior parte di queste iniziative è incentrata sull’ecosistema Ethereum (ETH), che storicamente è la rete principale per gli strumenti e le applicazioni finanziarie decentralizzate (dApp).
Poiché anche BNB Smart Chain (BSC) consente questo tipo di funzionalità, il team di Alpha Finance Lab è giunto alla conclusione che sarebbe stato meglio sviluppare il suo ecosistema DeFi non solo su Ethereum ma anche su BSC.
Indice dei contenuti
Che cos’è Alpha Homora e come funziona
Alpha Homora è il secondo prodotto che Alpha Finance Lab ha portato con successo sul mercato. Gli utenti potranno sfruttare la loro esposizione al liquidity mining grazie al modo in cui è stato progettato. Per essere più precisi, coloro che sono impegnati nella pratica del DeFi yield farming hanno la possibilità di “amplificare” le loro posizioni. Poiché questa è probabilmente la prima volta che la leva finanziaria è un problema per i produttori di rendimenti DeFi, Alpha Homora è un’impresa innovativa nel campo della finanza decentralizzata.
Ci sono anche altre strade, al di fuori della produzione di rendimenti, che potrebbero essere studiate. Alpha Homora consente ai partecipanti di diventare utenti speciali noti come liquidatori e cacciatori di taglie, oltre a fornire supporto per il finanziamento di ETH.
Il significato di questi aspetti diventerà più chiaro in un secondo momento. In definitiva, ognuna di queste scelte offre agli utenti l’opportunità di guadagnare denaro in base ai loro gusti individuali e al loro livello di rischio. Grazie a tutte queste possibilità, Alpha Homora è interessante per coloro che sono interessati a perseguire elevati guadagni in termini di APY.
Quali opzioni per lo yield farming offre Alpha Homora
lo yield farming è la prima strada da percorrere in Alpha Homora. Dopo aver collegato con successo il proprio portafoglio, gli utenti sono in grado di iniziare immediatamente a fare farming dopo aver effettuato i depositi, aver determinato la leva finanziaria e così via.
Al momento, Alpha Homora supporta i seguenti pool:
- WETH/WBTC (Uniswap)
- WETH/USDT (Uniswap)
- WETH/USDC (Uniswap)
- WETH/DAI (Uniswap)
- WETH/DPI (IndexCoop)
Il reinvestimento giornaliero (compounding) di tutti i token ALPHA ottenuti attraverso lo yield farming in Alpha Homora è una caratteristica importante da non trascurare. Il team è convinto che questo approccio comporti una maggiore possibilità di profitto, senza richiedere alcuno sforzo attivo da parte del cliente.
Per una guida completa allo Yield Farming in DeFi, quali rischi comporta e quali opportunità possiamo cogliere, corri a leggere il nostro articolo:
Yield Farming di criptovalute: cos’è e come generare profitti dalla DeFi
Token ALPHA: a cosa serve e come funziona
ALPHA è una moneta di utilità che funge anche da token di governance. Non solo per il protocollo Alpha Homora, ma anche per altri prodotti che rientrano nell’ecosistema Alpha Finance. Inoltre, il token ALPHA è il primo progetto a debuttare contemporaneamente sulle piattaforme Binance Launchpad e Launchpool.
L’offerta di liquidità, lo staking per ottenere una parte delle commissioni di protocollo e lo sblocco delle capacità di interoperabilità tra i prodotti Alpha sono alcuni esempi di casi d’uso del token ALPHA.
Ci sono due componenti della governance che devono essere prese in considerazione. Per cominciare, i proprietari di token ALPHA hanno la possibilità di controllare importanti metriche associate a determinati elementi. Queste metriche possono includere tassi di interesse, rapporti di valore, penali di liquidazione e così via.
Il secondo livello riguarda la governance a livello di protocollo più generale. Secondo Alpha Finance Lab, i proprietari di ALPHA saranno in grado di selezionare il modo in cui i vari prodotti Alpha potranno funzionare insieme in modo più uniforme in futuro.
Quali sono i vantaggi associati ad Alpha Homora
I nuovi metodi di yield farming resi possibili da Alpha Homora sono utili non solo ai coltivatori di rendimenti, ma anche all’intera attività della DeFi.
Gli utenti di Alpha Homora sono in grado di guadagnare maggiori APY senza doversi affidare a terzi come intermediari.
Alpha Homora è un ecosistema sicuro?
Gli investitori nutrono un notevole timore nei confronti delle verifiche dei contratti intelligenti. Ci sono stati diversi progetti di DeFi che sono stati avviati senza aver prima effettuato un adeguato audit di sicurezza. Peckshield, invece, ha verificato la validità di tutti gli smart contract di Alpha Homora.
Qui è possibile consultare il Rapporto di revisione della sicurezza di Alpha Finance.
Come funziona la governance di Alpha Homora
Il token ALPHA beneficerà dell’introduzione di nuove sinergie grazie all’integrazione di Alpha Homora nell’ecosistema Alpha Finance. I token, come gli altri beni Alpha, svolgono un ruolo importante nell’amministrazione del sistema Alpha Homora.
La partecipazione della popolazione locale è una fase cruciale nel processo di garanzia della sostenibilità a lungo termine.
Come gesre il rischio di liquidazione di Alpha Homora
Fate molta attenzione nell’implementazione di tutte le strategie che includono l’uso della leva finanziaria. Se non avete una comprensione completa dei rischi associati alla liquidazione, non dovreste depositare alcun contante. I coltivatori di rendimenti in Alpha Homora corrono il rischio di veder liquidate le loro attività.
Nessuna posizione sarà liquidata finché i livelli di solvibilità degli utenti rimarranno pari o superiori all’80% per Uniswap (UNI) e al 60% per IndexCoop. Ciò indica che un’operazione a leva su Uniswap può essere liquidata ogni volta che il debito vale più dell’80% del valore della posizione (senza tenere conto di eventuali slippage).
Quali sono i potenziali vulnerabilità di Alpha Homora
È importante tenere presente che la semplice verifica del codice non rende automaticamente l’uso del contratto privo di rischi.
Quando si lavora con qualsiasi smart contract, è necessario tenere presente che il software in generale presenta sempre difetti, come bug e vulnerabilità.
Come mettere a rendita gli ETH su Alpha Homora
Quando possedete ether in una posizione fruttifera con Alpha Homora, avete l’opportunità di accumulare interessi su tali attività. Sarete ricompensati con token ibETH in cambio di ogni ETH che depositerete nella Alpha Homora Bank. Questi token ibETH sono attività negoziabili che generano costantemente interessi e rappresentano la vostra parte di ETH nel pool di liquidità.
Gli interessi pagati dai mutuatari di ETH vengono distribuiti ai mutuanti di ETH nello stesso rapporto che corrisponde alla parte del mutuante nel pool. Il tasso di interesse è determinato dalla percentuale di risorse della banca che viene utilizzata. Il tasso di interesse sarà proporzionalmente maggiore a seconda di quanto è alto. In altre parole, il tasso d’interesse tende ad aumentare se c’è una maggiore richiesta di denaro in prestito.
Una parte degli interessi pagati viene depositata in una tesoreria che ha la funzione di fondo assicurativo per salvaguardarsi dal verificarsi di eventi di tipo “cigno nero”.
Le opportunità uniche offerte
La piattaforma Alpha Homora offre ulteriori funzioni uniche nel loro genere. Utenti speciali chiamati liquidatori possono liquidare le posizioni a rischio. Ciò avviene quando il valore della posizione di un utente scende a un livello inferiore al rapporto di liquidazione della piattaforma in questione.
Ciò indica che le partecipazioni che sono al di sotto della soglia di liquidazione hanno una maggiore probabilità di essere liquidate manualmente rispetto a quelle che sono al di sopra della soglia. Come commissione, il liquidatore riceve il 5% del valore liquidato.
Un altro tipo di utente che rientra nella categoria degli utenti eccezionali sono i cacciatori di taglie. Questi ultimi hanno la possibilità di effettuare una chiamata a una funzione all’interno del contratto che porterà alla vendita di tutti i token coltivati a rendimento inclusi nel portafoglio di Alpha Homora in cambio di etere.
Come risultato di questa azione, i cacciatori di taglie reinvestono l’ETH che hanno acquisito nel pool di yield farming, guadagnando così il 3% del profitto complessivo. Questo, a sua volta, si traduce in una riduzione del numero totale di token ibETH che i finanziatori ottengono come ricompensa, poiché la loro partecipazione complessiva all’intero valore del pool è ridotta. Ulteriori spiegazioni sono disponibili a questo link.
Considerazioni conclusive
L’ecosistema Alpha Finance ha raggiunto un nuovo punto critico nel suo sviluppo con il lancio di Alpha Homora. La significativa espansione della capacità di partecipare a posizioni di estrazione di liquidità con leva finanziaria è un progresso fondamentale per l’industria DeFi in generale.
Anche se la yield farming è il principale punto di forza del prodotto, gli utenti più esigenti potrebbero trovare interessante anche il fatto che le loro dotazioni di Ethereum (ETH) generino interessi.
In combinazione con le opportunità offerte dalla possibilità di diventare liquidatori o cacciatori di taglie, la comunità blockchain potrebbe avere accesso a un’ampia varietà di modi diversi per connettersi a questa piattaforma.
*NB: Le riflessioni e le analisi condivise sono da intendere ad esclusivo scopo divulgativo. Quanto esposto non vuole quindi essere un consiglio finanziario o di investimento e non va interpretato come tale. Ricorda sempre che le scelte riguardo i propri capitali di rischio devono essere frutto di ricerche e analisi personali. L’invito è pertanto quello di fare sempre le proprie ricerche in autonomia.
L’autore, al momento della stesura, detiene esposizioni in Bitcoin e altri asset crittografici, anche legati a quanto trattato nell’articolo.
