Gli oracoli blockchain come Pyth Network giocano un ruolo cruciale all’interno degli ecosistemi di finanza decentralizzata (DeFi) in quanto mettono in connessione i dati e gli eventi del mondo reale e gli algoritmi e i sistemi automatizzati delle applicazione decentralizzate e gli smart contract su blockchain.
I prezzi delle azioni, i tassi di cambio e i prezzi delle materie prime sono esempi dei tipi di dati importanti prodotti dai mercati finanziari. Le decisioni che influenzano il movimento di miliardi di dollari sono tutte informate da questi dati, che alimentano applicazioni decentralizzate (dApp). D’altra parte, le organizzazioni come le banche e gli hedge fund sono in genere le uniche ad avere accesso a dati finanziari di alta qualità
Rendendo pubblicamente accessibili su blockchain dati finanziari precisi, Pyth intende cambiare lo stato attuale delle cose. Il protocollo è progettato per coordinare le attività di diversi partecipanti al fine di pubblicare regolarmente le variazioni di prezzo sulla blockchain. Le applicazioni basate sulla tecnologia blockchain e sulla finanza decentralizzata (DeFi) possono quindi essere alimentate da questi flussi di prezzi.
Per gestire i prestiti garantiti dai token Tesla, ad esempio, un protocollo di prestito potrebbe sfruttare il feed dei prezzi di Pyth per le azioni Tesla. Il prezzo ETH/USD di Pyth può anche essere utilizzato da un exchange decentralizzato (DEX) per fornire un valore alle transazioni all’interno della propria piattaforma.
Indice dei contenuti
L’importanza degli oracolo blockchain negli ecosistemi DeFi
I dati di prima mano provenienti dalle istituzioni finanziarie sono portati sulla blockchain tramite Pyth. Questi dati sono compilati in modo da essere resistenti alla manipolazione, il che consente di fornire flussi di prezzi affidabili in tempo reale. Chiunque può utilizzare questi dati finanziari, poiché le blockchain sono accessibili al mercato pubblico. Si stanno facendo progressi verso il nostro obiettivo di creare un sistema finanziario aperto, trasparente ed equo.
Per mantenere un alto livello di qualità dei dati e attirare gli editori, il protocollo si avvale di incentivi economici alimentati dalla sua valuta nativa, il token PYTH. Il funzionamento di Pyth e le meccaniche fondamentali che sono responsabili del coordinamento di tutti i suoi giocatori saranno spiegati in questa guida per principianti.
È importante notare che Pyth è una tecnologia che consente di rendere disponibili i dati del settore finanziario sulle blockchain. Lo fa raccogliendo informazioni sui prezzi da molti editori e rendendole accessibili ai clienti. Per garantire che editor, consumer e delegator siano tutti d’accordo tra loro, il protocollo include tecniche come il data staking e la distribuzione delle ricompense. I Consumer possono pagare delle tasse per proteggersi da dati errati attraverso l’uso del data staking.
I delegatori hanno la possibilità di puntare token per sostenere i beni e ricevere una parte delle commissioni. Gli editori che forniscono feed di prezzo più accurati e predittivi ricevono un trattamento preferenziale dal sistema di distribuzione degli incentivi. Grazie alla limitazione dell’impatto dei singoli editori, il protocollo dovrebbe essere resistente ad attacchi come la manipolazione dei prezzi.
Chi sono i soggetti coinvolti
I partecipanti alla rete Pyth possono essere suddivisi in tre gruppi fondamentali, che sono i seguenti:
- Gli editor, Coloro che pubblicano
Sono le entità responsabili della pubblicazione su Pyth di prezzi regolarmente aggiornati per una serie di attività finanziarie. Si pensi, ad esempio, a una borsa di criptovalute che pubblica il prezzo del Bitcoin in dollari USA. Oppure una società che si occupa di trading azionario che pubblica il prezzo delle azioni di Tesla. Gli editori sono incentivati a fornire dati precisi e aggiornati. Riceveranno premi in gettoni proporzionali alla qualità dei feed di prezzo forniti. Inoltre, ricevono anche una parte delle tariffe dati pagate dai clienti. - I Consumer, i clienti
Si tratta delle persone che utilizzano i dati sui prezzi. In cambio di tariffe, incorporano i feed dei prezzi di Pyth nelle applicazioni blockchain che sviluppano.
Ad esempio, un protocollo di prestito che offre l’opportunità di prendere in prestito denaro contro le azioni Tesla. In alternativa, uno scambio decentralizzato che regola le transazioni utilizzando i feed FX forniti da Pyth. I clienti pagano le tariffe per i dati come forma di assicurazione contro la possibilità di ricevere dati inesatti. I delegati e gli editori sono i destinatari di queste somme. - I delegator
Al fine di supportare i feed di dati di Pyth, i delegati mettono in gioco i token PYTH. D’altro canto, ricevono una parte delle tariffe per i dati pagate dai clienti. Essi svolgono un ruolo importante nel garantire che i dati siano di alta qualità.In caso di problemi persistenti con i dati, le loro puntate saranno significativamente ridotte. Di conseguenza, i delegati sono incoraggiati ad assicurarsi che ogni feed di dati contenga almeno una pubblicazione affidabile. L’architettura di incentivi di Pyth aiuta il coordinamento di questi attori, che alla fine si traduce nella produzione di una fonte di dati finanziari on-chain affidabile e resistente alle manipolazioni.
Meccanismi importanti di Pyth
Tre processi principali sono responsabili del coordinamento dei numerosi attori di Pyth e dell’allineamento dei loro incentivi. Questi meccanismi sono i seguenti:
- Posizionamento dei dati
I clienti che utilizzano i dati di Pyth possono pagare delle tariffe per proteggersi da dati errati.Le tariffe vengono depositate in un fondo. Allo scopo di “sostenere” i flussi di dati Pyth, attori speciali noti come delegatori hanno la possibilità di mettere in staking i token PYTH. Come compenso, ricevono una parte del totale delle commissioni. È possibile che i delegatori perdano una parte della loro quota in caso di errore. In questo modo, i consumatori di dati sono protetti dalla ricezione di dati inesatti. I delegati sono incentivati a garantire la qualità dei dati.Se continuano a commettere errori, la loro quota di partecipazione sarà significativamente ridotta. - L’assegnazione dei premi
Con questo approccio, viene monitorata la qualità dei feed dei prezzi che ogni pubblicazione fornisce. Gli editori che forniscono dati più precisi e più aggiornati hanno diritto a una quota maggiore dei premi. Oltre a ricevere una parte del pool di dati a pagamento, gli editori ricevono anche dei token.
Questo crea un incentivo per le principali istituzioni finanziarie a divulgare le proprie informazioni riservate agli editori Pyth. Quando la qualità dei loro dati è più elevata, anche la quota di incentivo che ricevono è più alta. - Una compilazione di prezzi
Un unico feed di prezzi robusto viene creato combinando i prezzi pubblicati da diversi editori Pyth attraverso l’utilizzo di un metodo di mediana ponderata. In questo modo, l’effetto di un singolo editore sui prezzi è notevolmente ridotto. Una serie di applicazioni DeFi diverse sono alimentate dagli input aggregati dei prezzi. Utilizzando l’approccio aggregato, i feed sono protetti da qualsiasi tentativo di manomissione non intenzionale.
Gli sforzi collaborativi di questi tre meccanismi portano alla creazione di una fonte affidabile e duratura di dati finanziari della blockchain.
Attacchi informatici e resilienza del sistema
I sistemi decentralizzati, come Pyth, devono essere costruiti per resistere a una serie di minacce. Di seguito sono riportati alcuni esempi di attacchi popolari e di come Pyth risponde ad essi:
Manipolazione dei prezzi
Una possibilità è che gli avversari tentino di diventare editori per influenzare positivamente i feed dei prezzi. Pyth è in grado di resistere a questa eventualità utilizzando un algoritmo che aggrega i prezzi. Non c’è un solo editore che possieda un potere sufficiente per modificare in modo significativo i prezzi. A livello aggregato, qualsiasi tentativo di manipolazione è reso improduttivo.
L’utilizzo delle ricompense
Soggetti poco raccomandabili potrebbero pubblicare prezzi casuali o non aggiornati per sfruttare il sistema di ricompense.
Per contrastare questo fenomeno, Pyth premia le previsioni di variazione dei prezzi piuttosto che l’accordo sui prezzi stessi. Ciò richiede dati e previsioni aggiornati in tempo reale. I prezzi del passato non hanno alcuna indicazione predittiva.
Affermazioni di pagamento non vere
I partecipanti potrebbero presentare affermazioni inventate sulla correttezza dei dati per ottenere premi non meritati. Pyth utilizza un meccanismo di commit-reveal con giudici decentralizzati per verificare le affermazioni in base alla loro autenticità. Per evitare di ratificare affermazioni false, i possessori di token sono soggetti alla pressione della società.
A causa degli effetti combinati di questi processi, le aggressioni sono estremamente costose. I concorrenti che sono razionali non hanno motivo di effettuare attacchi piuttosto che impegnarsi in modo appropriato. In questo modo, Pyth garantisce il mantenimento di dati finanziari accurati.
Inoltre, la governance consente di regolare le caratteristiche del sistema, come i livelli di puntata e le suddivisioni delle ricompense, al fine di trovare un equilibrio tra costi e resilienza. Pyth è in grado di rispondere in modo efficiente a diversi tipi di attacchi nel corso del tempo grazie alla sua flessibilità intrinseca.
Come funziona la rete Pyth
La rete Pyth è composta da tre componenti principali: editori, consumatori e delegatori.
- Editors
Gli editori sono aziende che forniscono alla rete dati di mercato in tempo reale. Gli editor sono coinvolti nel processo di pubblicazione. Qualsiasi istituzione che abbia accesso ai dati di mercato in tempo reale può essere considerata un editor. Gli editor possono essere borse, fornitori di dati o altre organizzazioni. Per gli editor, la fornitura di dati corretti e aggiornati viene ricompensata con i token PYTH, che fungono da incentivo. - Consumers
Nel contesto della Rete Pyth, i consumatori sono entità che utilizzano i dati messi a loro disposizione. Gli smart contract, i protocolli DeFi e altre applicazioni che richiedono l’accesso ai dati di mercato in tempo reale sono esempi di soggetti che possono essere considerati consumatori. I clienti possono proteggersi dal rischio degli oracoli pagando i costi dei dati. - Delegators
I delegatori sono persone giuridiche che mettono in staking i token PYTH per garantire la sicurezza della rete.Come sorta di compensazione, i delegatori ricevono una parte dei costi dei dati pagati dai clienti. Pyth Oracle organizza e pubblica le informazioni fornite dagli editori. Inoltre, è responsabilità dell’Oracolo di Pyth garantire che i dati siano corretti e aggiornati. Pyth Oracle lo fa utilizzando un processo di consenso, il che implica che i dati non vengono resi pubblici finché non sono stati convalidati dalla maggioranza degli editori prima della pubblicazione.
Quali sono i vantaggi dell’utilizzo di Pyth Network
Pyth Network offre una serie di vantaggi, tra cui i seguenti:
- Accuratezza
La Rete Pyth raccoglie informazioni da un’ampia varietà di fonti, il che contribuisce a verificare l’accuratezza delle informazioni.Inoltre, il Pyth Oracle utilizza una tecnica di consenso per convalidare i dati, il che contribuisce ulteriormente all’accuratezza delle informazioni. - Affidabilità
La rete Pyth è pensata per essere affidabile, anche nel caso in cui uno degli editori abbia un’interruzione dei dati. Questo perché la rete è costruita per essere affidabile. Questo è dovuto al fatto che il Pyth Oracle impiega un processo di consenso per garantire che i dati vengano rilasciati solo dopo essere stati convalidati dalla maggioranza degli editori. - Sicurezza
La rete Pyth è protetta da una rete di delegatori che mettono in gioco i token PYTH. Questo protegge la rete da qualsiasi minaccia. Ciò contribuisce alla difesa della rete da attacchi malevoli. - Scalabilità
La rete Pyth è stata sviluppata con l’intento di essere scalabile, il che significa che può essere utilizzata per fornire dati di mercato in tempo reale a un numero enorme di applicazioni senza alcuna difficoltà.
Conclusioni
L’accesso a dati finanziari accurati e aggiornati è essenziale per un sistema finanziario efficace. D’altra parte, i dati eccellenti sono spesso compartimentati e inaccessibili alle applicazioni e agli investitori del grande pubblico. Attraverso una rete decentralizzata di editori, delegatori e registri pubblici della blockchain, Pyth consente agli smart contract on-chain di accedere a preziosi dati di prima mano. La finanza beneficerà di una maggiore apertura ed equità. Poiché premiano le attività oneste e puniscono i comportamenti disonesti, gli schemi di incentivazione del protocollo ne rendono possibile la sostenibilità. Tutti i feed dei prezzi aggregati sono resistenti alla manipolazione e riflettono accuratamente i prezzi del mercato.
Nonostante sia ancora nelle sue fasi iniziali, Pyth ha il potenziale per diventare una primitiva di base che alimenterà la prossima generazione di finanza decentralizzata. La sua architettura si sforza di trovare un compromesso tra la natura idealistica delle blockchain e la praticità dei contesti avversari. È semplice sottovalutare gli oracoli, anche se permettono di implementare una grande quantità di applicazioni finanziarie più complicate.
Pyth si sta spingendo a diventare il gold standard per i dati finanziari decentralizzati, un elemento necessario per guidare l’adozione di massa della DeFi.
Pyth ha il potenziale per realizzare l’obiettivo di costruire un’infrastruttura di dati in tempo reale aperta e affidabile per gli ecosistemi on-chain, se continua a svilupparsi sotto la direzione della sua comunità.
