Uno schema Ponzi è un’operazione di investimento ingannevole, atta a raccogliere sempre più capitali da ingenui investitori, che spesso diventano a loro volta complice – consapevoli o meno – del simpaticone che, è solo questione di tempo, lascerà tutti in mutande scappando con il bottino.
Uno schema Ponzi per funzionare implica lo sfruttamento dei pagamenti ricevuti da nuovi investitori per rimborsare gli investitori precedenti.
Gli organizzatori di schemi Ponzi in genere offrono di investire i soldi che ricevono per realizzare profitti molto superiori al normale, paventando rischi minimi o nulli. Come però abbiamo visto nel nostro approfondimento sul tema del rischio (Se te lo sei perso, corri subito a recuperarlo qui => “Vincere senza rischi, è trionfare senza gloria”: capire il concetto di rischio) quando qualcuno promette un rendimento senza rischio, stai pur certo che sei di fronte a un cialtrone.
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Cos’è lo schema Ponzi
I truffatori che orchestrano una truffa tramite schema Ponzi, non intendono investire il denaro nel vero senso della parola. Intendono cioè pagare i primi investitori per far apparire credibile la truffa.
Di conseguenza, uno schema Ponzi richiede un flusso costante di fondi per funzionare. Lo schema crolla quando gli organizzatori non sono in grado di reclutare nuovi membri o quando un gran numero di investitori esistenti sceglie di incassare.
Smantellamento degli schemi Ponzi
Uno schema Ponzi è fondamentalmente uno schema di investimento in cui agli investitori vengono promessi grandi profitti. Quasi sempre giustificati da storie fantasiose per mascherare la vera natura dei rendimenti cos’, appunto, impossibili.
Le aziende che si impegnano in schemi Ponzi dedicano tutto il loro impegno ad attirare nuovi clienti. Quando i nuovi entranti investono, il denaro viene raccolto e utilizzato per compensare gli investitori originali sotto forma di “rendimenti”.
Uno schema Ponzi, d’altra parte, non è la stessa cosa di una truffa piramidale. Uno schema Ponzi induce gli investitori a credere che stanno ottenendo ritorni sui loro investimenti. I partecipanti a uno schema piramidale, d’altra parte, sono consapevoli che l’unico modo per guadagnare è reclutare altre persone nel piano. Gli schemi Ponzi sono principalmente schemi di investimento.
Schema Ponzi: imparare a sentire puzza di bruciato (e darsela subito a gambe)
La maggior parte degli schemi Ponzi condivide alcune caratteristiche, come ad esempio:
1. La promessa di enormi ricompense con pochi rischi
Nel mondo reale, ogni investimento che abbia un ritorno comporta un certo livello di rischio. In realtà, gli investimenti con forti rendimenti tendono ad essere più rischiosi. Di conseguenza, se qualcuno propone un investimento con grandi rendimenti e bassi rischi, è sicuramente un’offerta troppo bella per essere vera. È improbabile che l’investimento veda alcun vantaggio.
2. Rendimenti eccessivamente consistenti
Gli investimenti sono soggetti a continui cambiamenti. Ad esempio, se si investe nelle azioni di una determinata società, il prezzo delle azioni a volte aumenterà e altre volte diminuirà. Tuttavia, indipendentemente dalle condizioni di mercato, gli investitori dovrebbero diffidare delle attività che forniscono continuamente rendimenti oltremodo significativi.
3. Investire in titoli o attività non registrate o verificate
Prima di investire in una truffa, assicurati che la società di investimento sia registrata presso la Securities and Exchange Commission (SEC) o le autorità di regolamentazione statali. Se è registrato, un investitore può accedere alle informazioni sulla società per valutarne la legittimità.
Venditori senza licenza
Una specifica licenza o registrazione presso un’autorità governativa è richiesta dalla legge federale e statale. La maggior parte delle truffe Ponzi coinvolge persone e aziende non registrate.
5. Tecniche di raggiro nascoste ed elaborate
Molte volte viene usato il vecchio sistema del mare di parole. La classica tecnica dei venditori porta a porta, facendosi forza dell’abilità nel mettere sotto pressione emotiva i propri clienti (o le propri vittime ndr) questi inondano di parole e concetti complicati o astrusi chi ascolta. Spesso con l’obiettivo palese di prendere la firma sul contratto per sfinimento.
Difendersi da queste tecniche, seppur emotivamente a volte è difficile “sganciarsi” da questi farabutti, è abbastanza semplice:
Non investire un solo centesimo in qualcosa che non capisci a fondo e non ti è perfettamente chiaro.
La storia dello schema Ponzi
Lo schema prende il nome da Charles Ponzi, un artista della truffa che ha ingannato centinaia di investitori nel 1919.
Ponzi ha garantito un ritorno del 50% sul reddito raccolto dai tagliandi di risposta all’estero entro tre mesi. In precedenza, il servizio postale forniva tagliandi di risposta all’estero, che consentivano al mittente di preacquistare l’affrancatura e includerla nel proprio messaggio. Il coupon verrebbe quindi scambiato con un francobollo di posta aerea prioritaria presso l’ufficio postale locale del destinatario.
I francobolli erano spesso più costosi in un paese piuttosto che in un altro a causa delle variazioni dei prezzi postali. Ponzi ha riconosciuto un’opportunità nella pratica e ha assunto agenti per acquistare buoni di risposta internazionali economici per suo conto e trasmetterglieli. Ha scambiato i tagliandi con francobolli, che erano più costosi dei tagliandi stessi. Per generare un profitto, i francobolli venivano poi venduti a un prezzo più alto. L’arbitraggio è un termine legale per questa forma di trading.
Tuttavia, Ponzi è diventato avido a un certo punto. Ha sollecitato altri a investire nella società attraverso la Securities Exchange Company, garantendo il 50% di rendimento in 45 giorni e il 100% di rendimento in 90 giorni. Nessuno ha messo in dubbio i suoi obiettivi visto il successo ottenuto con l’iniziativa del francobollo. Sfortunatamente, Ponzi non ha mai effettivamente investito i soldi; invece, ha semplicemente rimborsato alcuni degli investitori. La frode continuò fino a quando la Securities Exchange Company fu indagata nel 1920.
Schema piramidale vs. schema Ponzi
Uno schema Ponzi convenzionale è un piano di investimento fraudolento in cui l’operatore paga i ritorni sugli investimenti dal capitale dei nuovi partecipanti piuttosto che dai guadagni legali degli investimenti. Gli operatori di schemi Ponzi attirano nuovi investitori promettendo rendimenti a breve termine eccessivamente elevati.
Il truffatore fa soldi addebitando commissioni sugli “investimenti” o semplicemente uscendo con i soldi degli investitori. Spesso entrambe le cose.
Gli schemi Ponzi in genere falliscono quando il nuovo capitale non è sufficiente per pagare il pool sempre crescente di investitori esistenti.
Charles Ponzi di Boston, Massachusetts, ha ispirato il soprannome dello schema. Ponzi sviluppò uno schema negli anni ’20 che prometteva agli investitori un rendimento del 50% sugli investimenti in buoni postali. Ponzi è stato in grado di pagare i suoi investitori originali, ma il piano è fallito quando non è stato in grado di pagare gli investitori successivi.
Esempi di schemi Ponzi famosi
Bernie Madoff era un broker di Wall Street la cui società di gestione patrimoniale era una truffa Ponzi durata quasi due decenni che defraudava gli investitori di miliardi di dollari. L’informatore Harry Markopolos ha denunciato la frode di Madoff.
JSG Capital Investments è stata fondata da due californiani che hanno promesso grandi rendimenti investendo in azioni pre-IPO “calde”. Non sono stati effettuati investimenti effettivi.
Cos’è esattamente uno schema piramidale?
Uno schema piramidale, è una pratica commerciale fraudolento in cui vengono reclutati nuovi membri con promesse di pagamento relative alla loro capacità di far entrare nello schema futuri utenti (aka “polli da spennare). Un ulteriore reclutamento diventa impossibile man mano che il pool di membri cresce enormemente e la “compagnia” mostra tutta l’insostenibilità del proprio business model.
Gli schemi piramidali spesso si mascherano da pratiche legittime di marketing multilivello (MLM). I profitti delle vendite a valle vengono utilizzati per pagare i bonus del reclutatore in un vero MLM. Tuttavia, quasi nessuna vendita reale è coinvolta nelle truffe piramidali. Invece dei guadagni effettivi, gli investitori precedenti vengono rimborsati dai fondi in entrata degli investimenti successivi.
Esempi di schemi piramidali:
Burn Lounge: un negozio di musica online che invogliava le persone a pagare per l’opportunità di vendere musica guadagnando incentivi per il reclutamento di altri. I bonus non hanno nulla a che fare con le vendite di oggetti. La FTC ha ricevuto una sentenza di $ 17 milioni.
Give and Take: un programma inglese in cui un gruppo di operatori richiedeva 3.000 sterline come quota di iscrizione e offriva un bonus di 20.000 pound se veniva reclutato un certo numero di nuovi membri. Sei persone sono state condannate per aver gestito la frode e sono finite dietro le sbarre.
La differenza tra Ponzi e schemi piramidali
Gli schemi Ponzi e piramidali sono correlati ma non uguali.
La distinzione principale tra i due tipi di frode è che uno schema Ponzi normalmente richiede alle vittime solo di investire in qualcosa in cambio di profitti promessi in un secondo momento.
A differenza delle truffe Ponzi, gli schemi piramidali in genere offrono alle vittime l’opportunità di “guadagnare” denaro reclutando nuove persone nella truffa.
La SEC e la CFTC perseguono gli autori di schemi Ponzi e piramidali e gli informatori sono fondamentali per scoprire questo tipo di frode.
Come difendersi dagli schemi Ponzi
Un individuo dovrebbe indagare su chiunque lo aiuti a gestire i suoi fondi nello stesso modo in cui un investitore indaga su una società di cui sta per acquistare le azioni. Il metodo più semplice per procedere è contattare le agenzie di controllo (o i tanti eroi che si spendono sul web per dare una mano) e chiedere informazioni sulle proposte ricevute.
Inoltre, prima di investire in qualsiasi schema, richiedere i registri finanziari dell’azienda per assicurarsi che siano legittimi.
