Con un dividendo superiore al 5% e un potenziale di rivalutazione vicino al 25%, Banco Desio potrebbe sorprendere il mercato nei prossimi mesi. I fondamentali sono solidi, le valutazioni contenute e i segnali tecnici puntano verso una tendenza positiva. Ecco perché il titolo sta tornando sotto i riflettori degli investitori più attenti.
Ci sono titoli che non fanno mai troppo rumore ma che, in certi momenti, mostrano caratteristiche che li rendono decisamente interessanti. È il caso di Banco Desio e della Brianza, una realtà bancaria storica, radicata nel territorio, ma con numeri e indicatori che oggi raccontano una storia più ambiziosa. In un contesto di mercato incerto, dove la stabilità e la redditività contano più che mai, il gruppo guidato da Lado Caputo Nassetti sembra posizionarsi come una delle scommesse più intriganti tra le banche italiane a media capitalizzazione.
Negli ultimi giorni, il titolo ha beneficiato di un incremento del volume di scambi e di una performance settimanale superiore al 13%, segnale che qualcosa si sta muovendo anche a livello di percezione da parte degli investitori. Le parole chiave da tenere a mente sono rendimento, valutazione contenuta, analisi tecnica positiva e solidità patrimoniale.
Indicatori tecnici favorevoli e multipli da sottovalutazione
Guardando l’analisi tecnica settimanale, fornita da TradingView, emerge un quadro fortemente positivo: 16 indicatori su 18 segnalano “Compra”, con 14 medie mobili in piena zona rialzista. Gli oscillatori sono più prudenti, ma comunque neutrali, con solo un segnale su “Vendi”. In particolare, Momentum e Average Directional Indexconfermano la forza del trend, con valori in linea con una fase di accumulo.
Sul fronte dei fondamentali, Banco Desio appare chiaramente sottovalutato. Il rapporto prezzo/utili (P/E) è pari a 2,03, valore estremamente basso anche per il comparto bancario. Il P/FCF è di 0,72, mentre il Price/Book si mantiene vicino a 0,80. A questi numeri si aggiunge una redditività di tutto rispetto, con ROE al 16,88% e margine operativoche supera il 30%. Indicatori che parlano di un’efficienza gestionale sorprendente, sostenuta anche da una struttura dei costi ben controllata.
Secondo Investing.com, nel primo trimestre 2025 la banca ha registrato un utile netto di 37 milioni di €, in leggera flessione rispetto all’anno precedente, ma con un margine operativo in crescita a 60,9 milioni di €, trainato dalle commissioni nette.
Un ulteriore elemento a favore è rappresentato dalla liquidità del titolo: il controvalore medio giornaliero scambiatosi attesta intorno a 1,2 milioni di €, secondo i dati di Borsa Italiana. Questo volume garantisce un livello di scambi sufficiente a evitare fenomeni di manipolabilità del prezzo, rendendo il titolo adatto anche a portafogli di medie dimensioni e agli investitori istituzionali.
Dividendo superiore al 5% e target price al rialzo
Uno degli elementi che più colpisce è il dividendo: nel 2024 il gruppo ha distribuito 0,457 € per azione, con un rendimento del 5,69%, accompagnato da un payout ratio del 48,87%. Secondo i dati storici, Banco Desio ha mantenuto negli ultimi cinque anni una politica stabile e crescente di distribuzione, senza alcuna interruzione. Il rendimento medio si attesta intorno al 5%, con uno dei migliori rapporti rischio/rendimento tra le banche italiane.
Anche gli analisti iniziano a guardare con favore al titolo. Secondo MarketScreener, il prezzo obiettivo medio è stimato a 10,70 €, con una forchetta che va da 9,50 € a 11,71 €, il che implica un potenziale di upside superiore al 24% rispetto ai valori attuali. Fitch Ratings ha recentemente migliorato il rating di lungo termine a BBB-, sottolineando la solidità patrimoniale e la crescente diversificazione dei ricavi.
Con fondamentali robusti, una valutazione contenuta e segnali tecnici favorevoli, Banco Desio si presenta oggi come una delle realtà bancarie italiane più interessanti per chi cerca stabilità, rendimento e margine di rivalutazione.
