Performance costante, utili in crescita e un rendimento da dividendo interessante: questo titolo azionario sta lentamente convincendo il mercato. Gli ultimi dati parlano chiaro, ma non è tutto. Le valutazioni restano ragionevoli, i multipli contenuti, e il consenso degli analisti è in netto miglioramento. In un contesto volatile, questa società del settore farmaceutico potrebbe rappresentare un porto sicuro per gli investitori a medio termine.
C’è qualcosa di rassicurante nei titoli che sanno mantenere coerenza nei risultati, trimestre dopo trimestre, senza rincorrere mode passeggere o hype di breve durata. In un mercato spesso dominato da narrativa e speculazione, un’azienda come Recordati rappresenta una sorta di anomalia positiva.
Bilanci solidi, margini in espansione, posizionamento competitivo in nicchie terapeutiche ad alta redditività e una politica di dividendi stabile, sono elementi che non passano inosservati a chi cerca valore reale nel lungo periodo. Il titolo continua a mostrare una volatilità contenuta rispetto alla media del settore, qualità apprezzata soprattutto dagli investitori più cauti. Inoltre, la capacità del gruppo di generare cassa e reinvestirla in modo efficiente sta consolidando ulteriormente la fiducia del mercato. Tutto ciò contribuisce a rafforzare l’idea che, anche in un settore complesso come il farmaceutico, sia ancora possibile individuare azioni difensive che uniscano stabilità e potenziale di apprezzamento.
Valutazioni interessanti e ritorni superiori alla media
Dal punto di vista fondamentale, i dati più recenti evidenziano una redditività elevata. Il ROE (Ritorno sul Capitale) si attesta al 22,03%, mentre il ROA è pari all’8,85%, a dimostrazione della buona efficienza nella gestione degli attivi. Il P/E (Prezzo/Utili) è pari a 25,84, coerente con il settore ma giustificato da un margine lordo del 67,47% e da un margine operativo del 22,03%, entrambi molto competitivi. Anche il Price/FCF, a 18,50, conferma una generazione di cassa abbondante, con un rapporto EV/EBITDA di 15,32, che resta in linea con le medie delle pharma company europee.
L’aspetto forse più interessante per molti investitori resta però il dividendo. Il titolo ha distribuito 0,67 € per azione nel 2025, pari a un rendimento TTM del 2,33%. Negli ultimi 5 anni, il dividendo è cresciuto costantemente, senza interruzioni, con un rendimento medio annuo intorno al 2,5% e payout ratio sempre sotto controllo (intorno al 63% nel 2024). Per chi punta su stabilità dei flussi di cassa, Recordati è sicuramente da tenere d’occhio.
Segnali tecnici e consenso positivo
L’analisi tecnica conferma un’impostazione costruttiva sul timeframe settimanale. Le medie mobili a 10, 20 e 50 periodi offrono un segnale di acquisto, così come la maggior parte degli oscillatori (RSI a 51,8; MACD in lieve fase positiva). Solo alcune resistenze statiche a 53,20 € potrebbero rappresentare un ostacolo di breve termine, ma il sentiment generale rimane positivo. Anche l’indicatore Momentum e il Bull Bear Power forniscono indicazioni a favore di un possibile ulteriore consolidamento sopra i 52 €.
Secondo Marketscreener, gli 11 analisti che coprono il titolo hanno fissato un prezzo obiettivo medio a 59,75 €, con un target massimo di 69 € e minimo di 50 €. Questo implica un potenziale di rivalutazione del 13,15% rispetto ai prezzi attuali. Inoltre, 5 analisti suggeriscono di mantenere, 2 indicano “compra” e 3 “compra adesso”, mentre solo uno consiglia di vendere. In sintesi, il consenso rimane costruttivo, con un rating medio positivo.
Per chi cerca un titolo difensivo ma con buona prospettiva di rivalutazione, Recordati sembra offrire un equilibrio raro tra crescita, stabilità e rendimento. Un’opportunità da valutare con attenzione, soprattutto in una fase di mercato dominata dall’incertezza.
